民营银行 “引国资” 再添一例！江苏国资入股锡商银行，“强心针” 还是 “新考题”？

 

界面新闻记者 | 张晓云

近日，国家金融监督管理总局批复公告显示，无锡锡商银行（下称：锡商银行）5亿股股份正式易主——无锡市国联发展（集团）有限公司以25%的持股比例，成为这家全国第19家民营银行的新任第一大股东。



稍早前8月1日，江苏金融监管局批复核准李军担任锡商银行董事、董事长的任职资格。今年7月时，李军就以锡商银行党委书记的身份参加公开活动，其来自此次入股国企的子公司。

值得注意的是，这是第三家引入国资大股东的民营银行。

从江西裕民银行到安徽新安银行，再到此次锡商银行，为何民营银行纷纷选择引入国资？国资控股民营银行，是“强心针” 还是 “新考题”？

国联集团入主锡商银行

8月8日，国家金融监管总局公布批复文件，经审核，同意无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称国联集团）受让红豆集团有限公司（以下简称红豆集团）持有的锡商银行5亿股股份。受让后，国联集团合计持有锡商银行5亿股股份，持股比例为25％。

监管还要求锡商银行应加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

界面新闻注意到，上述批复文件的落款时间为2025年4月25日。

其实早在今年7月，锡商银行党委书记一职就有新消息。据“化塑汇”公众号消息，锡商银行党委书记李军一行于7月9日到访化塑汇。

李军来自此次股权受让方无锡国联集团的一级金融子公司。界面新闻查询金融监管总局网站，2023年2月27日，江苏金融监督管理局核准李军国联财务有限责任公司董事长任职资格。

在此之前，锡商银行党委书记、董事长均来自红豆集团。2020年成立之初，红豆集团董事局主席兼CEO周海江身兼该行党委书记、董事长，2024年原行长奚国光接棒董事长，其曾任红豆集团副总裁。

财报数据显示，截至2024年末，锡商银行资产总额402.81亿元，净资产31.52亿元，全年实现营业收入11.85亿元，同比下降26.74%，实现净利润4.2亿元，同比增长8.39%，不良贷款率从0.68%上升至1.25%，拨备覆盖率从419.91%降至241.83%。



红豆集团转让股权背后

公开资料显示，锡商银行是全国第十九家、江苏省第二家民营银行，由红豆集团（25%）、恒科新材（23.99%）等9家江苏省内民营企业共同发起设立，于2020年4月正式开业。

界面新闻注意到，红豆集团持有锡商银行25%股权早就被全部冻结，冻结期限自2024年9月14日至2027年9月13日，执行法院为上海金融法院。

天眼查APP显示，红豆集团被列为被执行人的信息有5条，总金额约6.95亿元。7月，红豆集团还被上海票据交易所列入持续逾期名单，逾期余额300万元。

除了锡商银行外，近期，红豆集团还有另一家上市公司通用股份（601500.SH）完成了混改。

6月17日，通用股份发布公告，确认红豆集团向江苏省苏豪控股集团转让24.5%股份完成交割。这场股权变革后，该公司控股股东由红豆集团变更为苏豪控股，实际控制人将由周海江、周海燕、顾萃、刘连红变更为江苏省国资委，标志着江苏省属国企首次控股民营上市公司的混改模式成功落地。

值得一提的是，红豆集团并非清仓式转让锡商银行股权，其旗下江苏红豆实业股份有限公司（红豆股份，600400.SH）还持有锡商银行1000万股股份，持股比例5%。界面新闻查阅上市公司过往公告，该笔5%股份未有变动。

三家民营银行引入国资

事实上，锡商银行并非第一家地方国资成为第一大股东的民营银行，引入国资股东已成为明确趋势。

2024年8月，金融监管总局批复同意南昌金融控股有限公司（下称：南昌金控）受让正邦集团有限公司持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，正邦集团完全退出，南昌金控持有江西裕民银行30％的股份。

2024年11月28日，金融监管总局批复了安徽新安银行股权变更事宜，同意合肥兴泰金融控股（集团）有限公司受让安徽省南翔贸易（集团）有限公司持有的新安银行6亿股股份，以及同意安徽建工集团控股有限公司受让新安银行2.2亿股股份，持股比例为11％，同意合肥高新建设投资集团有限公司受让2亿股新安银行股份，持股比例为10％。至此，三家安徽地方国企合计持股51%，对新安银行实现绝对控股。

“近年来，地方政府在地方金融监管、属地风险处置等方面责任加重。在当前经济下行压力较大的情况下，地方国资入股民营银行等中小银行的意愿和能力普遍高于民营资本。地方国资入股之后，有助于优化民营银行股权结构，稳定银行发展预期，也在一定程度上有助于整合区域资源，加强民营银行与股东的协同。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受界面新闻采访时表示。

邮储银行研究员娄飞鹏在接受界面新闻采访时表示，国有股东增持民营银行，增强对民营银行的管理，向外界展示对民营银行发展的信心，吸引投资者投资民营银行，不仅有助于增强民营银行总体实力，优化互动结构，完善公司治理，也有助于提升民营银行的服务能力。

国资控股民营银行后，民营银行将面临怎样的挑战？

董希淼建议，要关注地方国资增持、控股后，对民营银行经营和发展的实际影响。国资入股甚至控股民营银行后，将增强民营银行资本实力，但地方国资要尊重民营银行独立法人地位，不得干预银行日常经营管理；地方党委政府如果推荐提名董事高管人选、地方国资部门下达考核任务等，要符合法律法规规定和公司治理程序，应通过股东大会和董事会来行使股东权力，不能直接作出决定。

董希淼表示，目前民营银行在发展定位、业务模式、服务对象等方面初步形成了特色与优势，在服务地方经济建设、提高金融服务广度，特别是在缓解小微企业和民营企业融资难等方面发挥了积极作用。但总体来看，目前民营银行等中小银行还存在市场竞争能力下降、经营压力增大，风险抵补能力相对较弱、资产负债结构不合理、盈利模式单一，资本补充渠道狭窄、公司治理能力薄弱等多方面的不足和问题。对于民营银行来说，完善公司治理机制、增强自身经营实力才是硬道理。